Апсайд акций: что это и как его использовать

Термин "апсайд" часто встречается в инвестиционной аналитике и отчетах брокеров. Разберемся, что означает этот показатель и как его применять при принятии инвестиционных решений.

Определение апсайда

Апсайд (от англ. upside - потенциал роста) - это прогнозируемый потенциал роста стоимости акции от текущей цены до целевого уровня, установленного аналитиками.

Как формируется апсайд

• Фундаментальный анализ компании
• Отраслевые мультипликаторы
• Прогнозы прибыли и выручки
• Макроэкономические факторы
• Технический анализ графиков

Виды апсайда

Консервативный апсайд

Рассчитывается на основе минимальных прогнозных оценок с учетом всех рисков.

Базовый апсайд

Средневзвешенная оценка аналитического сообщества.

Агрессивный апсайд

Максимальный потенциал роста по самым оптимистичным прогнозам.

Как использовать апсайд в инвестициях

1. Сравнивать апсайд разных компаний в портфеле
2. Оценивать риск/доходность инвестиций
3. Определять моменты для входа в бумагу
4. Формировать диверсифицированный портфель
5. Принимать решения о ребалансировке

Ограничения показателя апсайда

• Основан на прогнозах, которые могут не сбыться
• Не учитывает форс-мажорные события
• Может быть субъективным у разных аналитиков
• Часто пересматривается
• Не показывает временной горизонт достижения цели

Где найти данные по апсайду

Заключение

Апсайд акций - полезный аналитический инструмент, но не следует полагаться на него как на единственный критерий для инвестиций. Рекомендуется учитывать весь комплекс фундаментальных и технических показателей, а также собственные инвестиционные цели и горизонт.